A origem do nome

Puelo

é mapuche e tem duas acepções: "águas do leste" ou "final do caminho". A região já é citada nos relatos de expedicionários espanhóis do século passado, onde se fala de "indígenas com aros no nariz que vinham aos vales pra caçar". Em 1928 um professor, Remigio Nogues, enviado pelo governador do território, assinala a necessidade de criar uma comissão de fomento municipal "para preservar a soberania". Em 2 de abril desse ano, cria-se a comissão, integrada em sua grande maioria por professores.

O Valle de Lago Puelo é de origem glaciar. É estreito e alongado, percorrido em sua zona média pelos rios Azul e Quemquemtreu que, juntos a outros cursos de água, são o sustento do ecossistema de um vale com um ingresso valdiviano notável. Das fontes de produção e economia da região, se destaca principalmente a chamada "indústria sem chaminés", ou seja, o turismo. Importantes complexos de hospedagem, cabanas e residenciais se espalham pelos vales da região. A oferta turística geral se quintuplicou nos últimos sete anos. Os habitantes entendem que este será o recurso para o futuro e por isso trabalham em melhorar a oferta já existente dentro de um âmbito de desenvolvimento sustentável e defesa do ambiente. Neste rubro, deve-se destacar que o custo dos combustíveis na região (subsidiados a 50% do resto do país) faz com que os visitantes se incrementem em forma progressiva em cada temporada.